霍元甲的大徒弟陈真，因杀日本特务遭通缉，隐姓埋名流亡沙漠。偶遇土匪劫掠商队，杀人如麻，陈真忍不住挺身而出，救下白沙堡主韦天霸之子。此时，日本特务山口野雄也来到白沙堡，要暗杀韦天霸，强占矿山，为侵华做准备。韦被害，临终时将秘藏的中国矿藏分布图交给陈真带往江城。

为控制交通运输命脉，山口来到江城抢占码头港口；肩负特殊任务的高丽美女傲雪也出现在江城；野心勃勃的年轻镖师任天行也赶往江城寻求出人头地的机会。处于战略要地的江城龙蛇混杂，成为各派势力明争暗斗的焦点。警探李汉怀疑陈真是十多年前杀父越狱的罪犯，死死盯住陈真。陈真明暗受敌…… 　　任天行被山口收买当了天龙帮帮主，成为日本人的傀儡，多次与日特联手迫害陈真，欲夺取矿藏图。陈真落入绝境，寒病突发，得傲雪以灵药相救，二人结下生死之情。此时，傲雪被捕入狱，在法庭上痛陈日寇罪行，为保护组织饮毒自尽。陈真与傲雪举行阴阳婚礼，在告慰亡灵时说出自己真名。李汉突然出现以枪相逼…… 　　山口事败被杀，继任特务长官田琦继续追查矿藏图。李汉以大义为重，放走陈真。田琦组织龙舟大赛，企图比赛中炸死日本重臣以挑起日中战争。就在中方处于劣势的千钧一发之际，陈真出现，敲起了震天的鼓声…… 　　日本特务的计划再次破产。陈真携义女、弟子踏上新的征途……