自幼在大陆武术学校习武的王汉文出身台湾富豪家庭，因不愿继承家业，来香港台商技术学院执教，巧遇了女教师钱月珊。钱月珊为帮父亲偿还因生意失利而欠下的大笔债务，只得拼命工作。王汉文的父亲得知钱月珊与儿子交往劳动甚密，误以为是王汉文的女友，便以许以酬金，要钱月珊劝儿子回家继业。钱月珊只得假戏真做，展开了一系列恋爱攻势。

香港走私商人杜南，为了让儿子杜恒风好好读书，不再被学校辞退，竟买下了台商技术学院。但儿子不思读书，杜南只得吩咐手下强行将其拉到学校，并形影不离地督管着。香港警方将实习警员李震和陈木南派往学校，乔装成学生监视杜恒风，以便顺藤摸瓜搞清杜南行踪，伺机抓捕归案。就这样，一帮人怀揣不同的目的，来到学校，恩恩怨怨地闹出不少洋相。

不料，因生意纠葛，杜南的对头金兆权一心要置杜南于死地，金的儿子金旭东亦找到学校，公开挑衅要与杜恒风在武术大赛上对擂。金旭东是武术大赛四连冠擂主，不懂武术的杜恒风哪是他的对手，必败无疑。而且，杜恒风阴差阳错地爱上了金旭东的女友。为了尊严，同时也为了赢得爱情，杜恒风决定报名挑战。

无奈之下，大家只得恳求王汉文传授武功。但王汉文严守武校的教规，执意不允。正当时，因被学校误解，学校要将他解雇，王汉文失意之下重返武校。

杜恒风得知后，与李震、陈木南等人也来到武校，缠着王汉文传授武功，王汉文坚决不肯，但教练最终被他们懈而不舍的精神打动，答应让他们逗留七天。七天里，王汉文只让他们按口诀担水砍柴，拖地擦窗，大家十分焦急，只等王汉文哪一天教他们拳脚。七天期限到后，王汉文竟然还没教他们一招一式，却要逼他们离校。大伙死皮赖脸地一定要练就一身功夫。王汉文不语，只要求跟他们对打。没想到，他们依据口诀，利用拖地擦窗学到的本领，竟然显现了意想不到的功力。王汉文告诉他们，中国功夫源自生活，又用于生活，大家这才恍然大悟。

武术大赛上，杜恒风与金旭东终于在擂台上见面。擂战中，金兆权布置了手下匿藏在各处，伺机行动。眼看局势对儿子不利，金兆权欲向台上的杜恒风开枪。乔装成清洁工的杜南眼疾身快，为儿子挡下了子弹。警察迅速赶到，把杜南一伙抓获归案。

经历了这一段难忘的时光，王汉文、杜恒风、李震、陈木南等人结成了好朋友，更开心的是，他们也找到了各自的爱情，王汉文与钱月珊终成眷属，杜恒风也赢得了爱情，而李震与陈木南也因有所表现而升了职位，并且赢得了姑娘的爱意……

本片以独特的视点和喜剧的表现形式，反映了当代青年生活与爱情，表达了当代青年惩恶扬善的正气，弘扬了中华武术功夫的博大精深和源自生活的无穷魅力。