在川康一带统治180多个水陆码头的曾六爷（关山）膝下有一名武功高强的独生女青兰（茅瑛），曾六爷欲在西藏的比武大会上为青兰物色一乘龙快婿，命管家瞿龙（韩英杰）和家丁许天强（谭道良）陪同前往。青兰在比武大会上对一武林世家子弟高逸凡（凌汉）有意，高逸凡不肯，其兄高震（陈星）杀死高逸凡，并找一村夫万晓夫（凌汉）假冒高逸凡入赘曾家。曾六爷因年事已高，欲将事业交给青兰，高震诬陷青兰与许天强有染，青兰被曾六爷以家法处置，幸得许天强搭救，二人在西藏鹰喇嘛处习得密宗绝技，赶回曾家报仇……



影片拍摄于1974年，导演是擅长拍摄功夫武侠片的老导演黄枫，黄枫还在影片里客串扮演了鹰喇嘛一角。由于影片的故事始于西藏，当时嘉禾公司还下大成本拉队伍到和西藏地域风貌接近的尼泊尔拍摄外景，不过毕竟当时拍摄水准有限，尽管外景在尼泊尔拍摄，可是里面演员的穿着打扮还是显得不伦不类，不像西藏不像汉族也不像蒙古……作为一部功夫片，影片的三个主角茅瑛、陈星和谭道良都是有真材实料真功夫的演员，也都是当时正当红的武打明星。茅瑛本名茅复静，浙江人，在台湾长大，六岁进复兴剧校习艺，学了八年，成为十大武旦之首。1970年赴港加入嘉禾公司成为基本演员，首作为天龙八将，1972年以铁掌旋风腿闻名。同时，又勤练合气道，为黑带三段高手，10几年来在港台两地主演了上百部武打片，并在国外拥有大量影迷70年代茅瑛的片酬为10万港币，是女打星里片酬最高的，甚至都贵过了当时不少男星，当年男打星里的陈星不过才8万港币，而张翼也不过6万而已。作为一部武打片，本片的武打场面实在是不多，而且110分钟的片长对于一部武打片来说节奏着实显得慢了点。在影片前半小时武打场面仅有比武招亲和陈星试探谭道良两段，总共加起来不超过4分钟。虽然影片的大小武打场面有近10处，可是真正大打的也就是最后那段10分钟左右的决战，可能是编剧和导演想突出情节的曲折而设置了太多的起承转合，没想到反而严重的拖慢了影片的节奏。以腿法见长的谭道良在影片前面的打戏里基本没有发挥什么，只有最后一段决战里在与洪金宝对抗时才显出其腿法的凌厉。虽然片名叫密宗圣手，可是也没显示出密宗武功的过人之处，影片里真正值得一看的打戏除了最后的10分钟就没什么了。不过也有给人惊喜的地方，一是在片中看到了成龙和元华在跑龙套扮演护院家丁洪金宝当时已经做武术指导并开始扮演有对白的角色二是经常扮演硬汉角色的陈星居然在片中光着屁股大演床上戏……