一名长袖善舞的歌妓柳倩娘（张恒饰演）给皇上献舞，锦衣卫凌峰（郑少秋饰演）怀疑她要刺杀皇上，而柳倩娘也疑心他不是好人。偏偏皇上把倩娘赐给了凌峰，凌峰与妻子（汪明荃饰演）又因误会而失散，多年来苦苦寻觅。在保护皇上的过程中，倩娘和凌峰渐渐由互相猜疑到互相理解，最后成为知己，倩娘还爱上了凌峰。但她还是不愿破坏凌峰的家庭幸福，便主动退出，凌峰和妻子最终团圆。